Структура федерального бюджета РФ в млрд руб.: March — март, Spending — расходы, Non-oil taxes — ненефтяные налоги и сборы, Oil and gas taxes — нефтегазовые налоги и сборы, February — февраль.

Отчет Минфина предполагает, что дефицит федерального бюджета РФ в 2024 году может оказаться ниже прогнозов. Геополитическая напряженность удерживает мировые цены на нефть около $90 за баррель, и благодаря этому дефицит федерального бюджета РФ может сократиться в текущем году до 0,5–0,7% от ВВП с примерно 2% годом ранее, прогнозирует Bloomberg Economics.

Тем не менее финансовое положение России остается уязвимым: еще одна волна мобилизации, ужесточение контроля за соблюдением санкций в отношении экспорта нефти из РФ или значительное снижение цен на нее могут пробить дыру в бюджете страны.

По нашим оценкам, в марте профицит федерального бюджета РФ составил 900 млрд руб.

Чистые продажи валюты 29 крупнейших российских экспортеров в марте выросли на 16% по сравнению с предыдущим месяцем, до $12,1 млрд. Об этом говорится в обзоре рисков финансовых рынков, опубликованном на сайте Банка России.

Дополнительное предложение валюты обеспечили продажи ЦБ РФ юаней в рамках зеркалирования операций Фонда национального благосостояния (ФНБ). Поддержку рублю также оказало сохранение жестких денежно-кредитных условий.

fomag.ru/news-streem/chistye-prodazhi-valyuty-29-krupneyshikh-eksporterov-rf-v-marte-vyrosli-na-16-do-12-1-mlrd/

Поступления от налогов на нефть и газ в России в марте почти удвоились по сравнению с предыдущим годом на фоне роста мировых цен на нефть и адаптации ее производителей к санкциям.

Поступления в бюджет от нефтегазовых сборов в прошлом месяце выросли на 90% по сравнению с годом ранее и составили почти 1,31 триллиона рублей (14,1 миллиарда долларов), сообщило Министерство финансов в среду. Налоги на нефть и нефтепродукты, на долю которых пришлось более 86% всех углеводородных доходов в прошлом месяце, обеспечили наибольший прирост, согласно расчетам Bloomberg News на основе данных.

Мартовские доходы бюджета также являются самыми высокими за последние пять месяцев благодаря российскому графику уплаты нефтяных налогов, согласно которому так называемый налог на прибыль выплачивается в основном четыре раза в год: в марте, апреле, июле и октябре.

Нефтяной сектор России является ключевым источником доходов для государственной казны, которая остается под давлением на фоне западных санкций и расходов на СВО на Украине. Последняя наносит удары по жизненно важной энергетической отрасли России. До сих пор в этом году украинские беспилотники повредили 12 крупных нефтеперерабатывающих заводов и два небольших предприятия, причем последняя атака произошла на этой

 Белым — взвешенный по внешней торговле индекс доллара, рассчитываемый ФРС, голубым — индекс доллара DXY. База на уровне 100 пунктов — январь 2024 год

Текущее укрепление доллара вскоре столкнется с сереьзным противодействием со стороны дифференциалов реальных процентных ставок, т. к. глобальная инфляция снижается быстрее, чем в США. Индекс доллара DXY вырос с минимумов марта почти на 2%, а с начала года — на 3,3%. Кроме того, DXY показывает более сильную динамику, чем взвешенный по внешней торговле индекс доллара, который рассчитывает ФРС.

Однако это сильно расходится с динамикой реальных процентных ставок валют из корзины, которая формирует индекс DXY. Если создать индекс реальной доходности этих валют в соответствии с их весом в DXY и сравнить его с реальной доходностью доллара, то мы увидим, что их дифференциал должен был бы давить на доллар, т. к. инфляция в этих странах снижается быстрее, чем в США, однако DXY растет.

ПОСТУПЛЕНИЯ НЕФТЕГАЗОВЫХ ДОХОДОВ В КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БЮДЖЕТ ВЫРОСЛИ В 2023 ГОДУ НА 16%, ДО 28,3 ТРЛН РУБЛЕЙ — ГЛАВА ФНС
МОЛНИЯ

Доля рубля в расчетах за экспорт товаров и услуг со странами всех географических направлений в 2023 году оказалась на максимальном уровне за последние пять лет. Об этом сообщает РБК со ссылкой на данные Банка России.

Так, доля рубля для расчетов за экспорт товаров и услуг из России в прошедшем году составила 39%. За год показатель вырос на 11,2 п. п., а за пять лет — на 24 п. п., следует из данных ЦБ о структуре валют в международных расчетах. Минимальная доля рубля фиксировалась в 2021 году (14,3%), после чего резко выросла до 27,8% в 2022 году, отмечают в РБК. На втором месте расположились доллар и евро (31,5%), следом — валюты дружественных стран (29,4%).

В издании отметили, что при расчетах за импорт со странами Азии в прошлом году рубль занял меньшую долю, чем это было в 2019 году, по этому направлению в лидерах дружественные валюты. Юанем оплачивают чуть более 50% поставляемых из Азии товаров и услуг.

Регулятор опубликовал годовую долю использования валют по географическим направлениям впервые после возобновления публикации подобных данных летом 2023 года.

Граждане продолжали выводить деньги из России, но делали это менее активно. В 2023 году за вычетом валютной переоценки, по данным ЦБ, население вывело во вклады в иностранные банки 1 трлн рублей, против 2,1 трлн рублей годом ранее. 

Отток средств иностранным брокерам снизился меньше — 143 млрд рублей в прошлом году против 183 млрд рублей в 2022-м. А вот переток средств в наличную иностранную валюту почти прекратился, фиксирует ЦБ. Но наличная валюта и так составляет половину всех инвестиций россиян в иностранные активы. В наличных, а большая часть их — доллары и евро, находится 8,7 трлн рублей.

Также ожидаемо снизились притоки денег в иностранные акции и облигации — за два года в этих инструментах реализовались серьезные инфраструктурные риски, которые привели к блокировке активов.